✅ 턴어라운드 드라이버

• **LiPF6 공급 안정화 및 흑자 전환 기대:** 최근 **미국 글로벌 고객사와의 LiPF6 공급 계약 체결** 소식은 후성의 2차전지 소재 사업 펀더멘털을 근본적으로 개선할 핵심 이벤트입니다. 증권가에서는 이 계약을 바탕으로 LiPF6 부문이 **2027년경 흑자 전환**할 가능성을 높게 보고 있습니다.
• **반도체 특수가스 사업 확대:** 일본 센트럴 글래스와의 합작을 통해 반도체 세정가스 공장 완공을 앞두고 있으며, 반도체용 **극저온 식각가스** 등 첨단 특수가스 사업을 확장하며 안정적인 매출처와 고마진 제품군을 확보하고 있습니다.
• **원가 절감 및 구조 조정 효과:** 국내 LiPF6 공장 공정 개선을 통한 원가 절감 프로젝트와 중국 법인에 대한 대규모 상각 처리가 마무리되면서, 2024년까지 이어진 실적 부진의 고리가 끊어지고 **2025년 하반기 이후 본격적인 실적 개선**이 예상됩니다.

📊 **실적 바닥 통과와 흑자 전환 전망 (단위: 억원)**

• **실적 턴어라운드 시작:** 2025년 상반기 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 4.9% 증가했으며, **영업이익이 흑자 전환**에 성공하며 실적의 바닥을 통과하고 있음을 시사했습니다.
• **2026년 이익 증가 폭 확대 예상:** 시장 컨센서스는 2025년 연간 영업이익을 254억 원 수준으로 예상하며 흑자 전환을 기대하고 있습니다. 특히 반도체 특수가스 매출 증가와 원가율 개선이 반영되는 **2026년부터는 이익 증가 폭이 커질 것**으로 전망됩니다.
• **재무 개선 노력:** 최근 사모펀드(PEF)를 통한 270억 원 규모의 전환사채(CB) 발행으로 미래 성장 동력 확보를 위한 자본 조달에도 적극 나서고 있습니다.

**[분석]** 후성은 지난 2년간의 2차전지 업황 부진과 재고 손실로 인한 적자에서 벗어나, 핵심 소재의 독점적 지위를 바탕으로 **실적 회복 국면**에 진입하고 있습니다. 이는 주가에 가장 강력한 상승 동력으로 작용할 것입니다.

🚀 **기술적 매매 전략 (현재가 9,590원 기준)**

• 핵심 지지 라인 (매집 구간): **8,500원 ~ 9,000원** (급등 이전의 주요 저항선이 지지선으로 바뀌는 구간)
• 손절 라인 (리스크 관리): **7,500원 이탈 시** (중요 추세선의 하단 이탈 방지)
• 단기 목표가 (1차 저항): **11,000원 ~ 12,000원** (직전 고점 및 매물대 소화 구간)
• 중장기 목표가 (턴어라운드 반영): **14,000원** (증권사 목표가 수준이자 구조적 성장 가치 반영 기대)

▶️ **참고 자료: 후성 관련 유튜브 영상**

**[후성(093370) - 불소화합물 사업 부분 국내 선도 업체]** (2차전지 및 반도체 사업 관련 초기 분석)

(출처: 이데일리TV) 불소화합물 관련 사업 및 신산업 대응 전략에 대한 분석을 참고하십시오.